彼岸国际詹惠敏：海外资产配置要合理化，多样化。投资切忌跟风

近期国际大环境风起云涌，我们应当如何面对全球市场波动？今天我们邀请到了彼岸国际创始人兼CEO詹惠敏女士，为大家分享海外资产配置的相关经验。

高净值人群对海外资产配置的关注度越来越高，结合中国国情，您觉得海外资产配置的重要性体现在哪些方面？

詹惠敏：现在大家都在谈资产配置，也相应地出现了“资产配置荒”的说法，可以看出在投资标的和投资渠道方面， 国内相对于海外而言还是比较匮乏的。资产配置只有全球化，才能称得上是真正的资产配置。利用各国经济周期、 投资市场、金融环境等方面 的差异，将资产配置于不同的领域，一方面分散风险，另一方面获取投资收益。除了在国内投资需求外，高净值人群海外投资需求也在不断提升，据调查显示高净值人群拥有海外资产的比例已经接近40%，而且正在逐年提高。

近日人民币兑美元汇率出现巨幅震荡，通过您多年从事财富行业的经验，你认为人民币在未来几年会呈现怎样的状况？在这样的状况下，怎样去进行财富管理配置？

詹惠敏：目前人民币并不存在出现大幅下跌的基本面，但仍有下行的压力。随着美联储升息预期的增加，人民币存在贬值预期。对于中国的投资者而言，未来需要进行全球资产配置，不同货币的资产，不同属性的投资标的都应该有所配置，这样才能有效规避单一币种、单一投资标的带来的风险。

向海外投资有哪些风险和挑战，应该怎样规避这些风险？

詹惠敏：除了投资标的本身的投资风险外，对于跨国投资而言，投资者对于投资标的的选择需要更加谨慎，筛选和评估标的的要求更高。因为跨国投资涉及更多影响投资收益的因素，比如当地的法律环境、税收政策以及货币汇率等，这就需要专业投资机构根据投资者自身财务状况，选择合适的资产配置方案。

据调查，中国人选择最多的 投资国家主要集中在美国、加拿大。从专业角度和当前的大环境下出发，您觉得国人的投资现状有哪些问题，您的专业建议是什么？

詹惠敏：因为中国人在投资专业度上还不是很强，这 就会造成“跟风”、“追高”的局面，就是在股市里常常听到的 “羊群效应”，其实在各种投资市场都 要尽量避免这种盲目跟风的投资情绪。境外投资的周期性更强，现在美国房产在经历了两三年的涨势后，房价已经很高了，特别是旧金山、纽约等门户城市。而另一方面，欧洲的房地产正在随着经 济复苏，还有很大的成长空间。所以，大家在进行投资规划的时候，首先要选对 投资地区，看看各地区的经济周期是怎样的。而且，就大部分投资者关注的房地产投资而言，大家的关注点只集中在了房产本身，往往忽略了法律环境、税收问题，比如遗产税。

对于高净值人群热衷投资的国家美国，您认为目前的投资收益是怎样的情况？未来走向又会呈现何种趋势？

詹惠敏：虽然都热衷投资美国，但对于房地产而言，不同的房产的风险和投资回报是不同的。这个不同体现在几个方面，一是地区，不同城市、不同地段的房产，投资回报不同；二是房产类型，商铺、公寓、独立屋等等，不同类型的房 产收益也会有差异。如果只是单纯买房作为投资的话，因欧洲政策宽松，经济复苏，目前而言更多的投资机会是在欧洲大陆。

除了不动产，其他投资产品同样具备较大的投资价值，对于不太熟悉海外金融市场的人，您认为资产配置者应该从哪些方面的投资开始入手，怎样去合理配置资产？

詹惠敏：可以从小的不动产开始尝试，投资金额小一些，一方面符合投资者初 步涉足海外市场的心理预期，一方面也可以有效控制 投资风险。另外，投资者还需要考虑投资目标国的法律健全程度和二手房租金回报。

您认为海外投资需要多样化吗？必要性体现在哪里？

詹惠敏：在海外成熟市场中，投资产品 选择是非常多样的。对于投资者而言，不同的市场所在的投资周期不同，风险也不同，所以要通过多样化来规避风险。

Jenny Zhan 詹惠敏女士

彼岸国际创始人，CEO

詹惠敏女士拥有近 30 年的海外投资融资经验，1994 年开始先后在美国 E*Trade 集团、TsunamiPartners、GMO 资产管理等多家知名机构担任重要职位。在 GMO 期间，作为基金经理和管理董事，她曾负责 GMO 新兴市场股票部的大中华区股票研究与投资，连续三年获得突出贡献奖，并帮助公司取得中投的投资和中国 A 股 QFII。GMO 管理资金总额超过 1000 亿美元，是世界最大的独立资产管理公司之一。2011 年回国，曾任安博教育首席战略官，并是多家国际著名金融机构的高级顾问。2013 年加入宜信财富，担任高级副总裁，成功地创立并领导了旗下的好望角投资咨询。该跨境财富管理平台在其负责的五年内迅速崛起，成为海外投资移民，美国地产基金，美国保险和置业的头部企业，并开启了海外财富管理的多个成功的模式。曾获得“IIUSA 年度最佳全球生活服务提供商”和“全球移民行业 TOP50 CEO”等一系列国际殊荣。詹惠敏女士是特许金融分析师（CFA），毕业于美国马里兰大学并荣获硕士学位。

彼岸国际

彼岸国际是由引领全球移民金融行业的中美团队合资创立的跨境财富管理科技平台。助力跨境高净值人士完成从创富到守富，从海外身份到国际公民，从海外投资到全球资产配置的华丽转身，并协助客户快速完成全球化资产配置方案，分散风险，为财富筑起全面化的保护屏障。